Das Burggraben-Depot

 

Das Burggraben-Depot ist ein Real-Geld Depot von Frank Helmes, das nach dem Value-Investing Stil gehandelt wird. Seit dem Start am 29.04.2014 hat das Burggraben-Depot eine Performance von 130% nach Steuern erzielt. Zum Vergleich DAX: 35% nach Steuern.

 

 Burggraben-Aktien sind Warren Buffetts Lieblingsinvestments und haben ihn reich gemacht.

 

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Warum Value-Investing?

Beim Value-Investing wird gekauft, wenn Aktien günstig sind und verkauft wenn sie teuer sind, da man auf diese Weise eine bessere Performance als der Markt (DAX, Dow Jones, etc.) erzielt. Warren Buffett und viele andere Menschen auf der Welt wurden dadurch reich. Bei einer überteuerten Aktie ist zudem das Risiko hoch, dass der Kurs mittelfristig fällt. Viele Menschen haben sich die Finger verbrannt und hohe Verluste eingefahren, als sie überteuerte Aktien, z.B. während der Zeit des neuen Marktes, gekauft haben. 

 

Definition Burggraben-Unternehmen

Betrachten wir zunächst, was einen Burggraben bei einer Burg ausmacht: Eine Burg ist gut geschützt, wenn sie einen großen Burggraben hat. Es ist für Angreifer dann schwerer, die Burg einzunehmen und zu zerstören.

 

Übertragen auf Firmen ist der Burggraben eines Unternehmens eine starke Marke, ein starker Bekanntheitsgrad verbunden mit hoher Kundenbindung, ein Monopol oder eine monopolartige Stellung, hohe Wechselkosten für den Kunden, Netzwerkeffekte, (technisches) Know-How, eine starke Marktstellung oder ein sonstiger Wettbewerbsvorteil. 

 

Wenn ein Unternehmen eines dieser Merkmale aufweist, so ist es schwer für andere Unternehmen, das Burggraben-Unternehmen anzugreifen, also seine Marktstellung durch Konkurrenzprodukte zu schwächen. Burggraben-Unternehmen sind dadurch sicherer als andere Unternehmen. Gleichzeitig steigt der Kurs von Burggraben-Aktien stärker als der von Unternehmen, die keinen oder nur einen kleinen Burggraben haben.